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/ AOL File Library: 2,801 to 2,900 / aol-file-protocol-4400-2801-to-2900.zip / AOLDLs / TAWUG / TAWUG Disk No. 48 (SHK) / TAWUG48.shk / CAPGAINS.DOC (.txt) < prev    next >
AppleWorks Document  |  1987-01-27  |  12KB  |  229 lines
  1. O=====|====|====|====|====|====|====|====|====|====|====|====|====|====|====|===
  2.                              CAPITAL GAINS RECORD3
  3.                              ====================
  4.                           ( AppleWorks SpreadSheet )
  5. CONTENTS:
  6. ========
  7.      A)  Features of the Capital Gains Record!
  8.      B)  Creation of the Record?
  9. =     C)  Inserting Purchase, Distribution & Sales Data Into  
  10.          Record7
  11.      D)  Expansion of Record for More Voluminous Data
  12.      E)  Printing The Record%
  13.      F)  For Additional Information
  14. A)  FEATURES OF THE CAPITAL GAINS RECORD:*
  15. ========================================
  16. It's Application:
  17. ----------------
  18. ;     This spreadsheet was originally created to record the =
  19. ;transactions typical of a mutual fund investment where all :
  20. 8distributions were reinvested in the fund as additional     
  21. shares.
  22. =     The following presumptions (which are acceptable to the 2
  23. 0IRS for mutual fund shares) were built into the 
  24. calculations:
  25.           1)  All sales are FIFO (first in, first out), and?
  26. =          2)  The current basis of the investment is derived 0
  27. .from the average cost of the remaining shares 
  28. after all sales.
  29. =     The applicability of this capital gains record to other 6
  30. 4investments will have to be determined by the user, >
  31. <especially in the light of the Internal Revenue Regulations 2
  32. then in existence.  Careful research is advised!
  33. What Data Needs To Be Entered:
  34. -----------------------------
  35. =     All data to be entered may be derived from the periodic 5
  36. statements of the fiscal agent for your investment.
  37.      The usual data to be entered is:.
  38.           - For Purchases & Other Additions:8
  39.                     - Dollar amount of the transaction(
  40.                 and - Price per share.
  41.           - For Sales:.
  42.                     - Number of shares sold,(
  43.                 and - Price per share,<
  44. :                and - Average cost per share (supplied by 
  45. the spreadsheet).
  46. ;     More detailed instructions for data entry are set out 
  47. ahead.
  48. What Data It Reports:
  49. --------------------
  50. =     Besides all the individual purchase and sales data, the 6
  51. 4Capital Gains Record will also provide you with the )
  52. following summary data either on screen
  53. or in a printed report:
  54.      -Purchase Data Section:1
  55.           Current investment balance (at cost),+
  56.           Current average cost per share,'
  57.           Current total shares owned.
  58.      -Sales Data Section:&
  59.           Total shares sold to date,"
  60.           Total sales (at cost),1
  61.           Each sale's proceeds and gain/(loss),7
  62.           Total sales proceeds and total gain/(loss).
  63. 9     Such tax characterizations as "long term" or "short <
  64. :term" will have to be made on an individual bases judging <
  65. :from the dates of the particular entries involved.  Since 5
  66. 3the Internal Revenue Code is in constant flux, the ?
  67. =definition of "long" and "short" term may change from period <
  68. :to period and may very well affect different transactions ,
  69. differently.  Careful research is advised!
  70. B)  CREATION OF THE CAPITAL GAINS RECORD:*
  71. ========================================
  72. 7     This AppleWorks spreadsheet was converted into an 9
  73. 7uploadable ASCII Text file using Rick Oshlo's superbly ?
  74. =upgraded utility, HEX.TEXT, found in MAUG's DL1.  HEX.TEXT's >
  75. compression option was used in the conversion to TXT to save>
  76. <you 44% in downloading time.  Included in CAPGNS.EXE is the >
  77. <decompression routine which, if you are interested, you may >
  78. <have to inquire about separately from Mr. Oshlo.  After you <
  79. :download CAPGNS.EXE, just EXEC it back into the "working" 
  80. AppleWorks spreadsheet.
  81. <     If you need help EXECing a downloaded ASCII Text file, 5
  82. 3MAUG's Data Library has help files explaining this 
  83. procedure.
  84. 9     After you EXEC CAPGNS.EXE, the resulting AppleWorks ;
  85. 9spreadsheet file, CAPGAINS RECORD, will be automatically :
  86. 8saved to your disk... ready to be read and worked on by :
  87. AppleWorks.  In the EXECing process, you might see a few;
  88. 9SYNTAX ERRORs whiz by; just ignore them and test out the 8
  89. file on AppleWorks after reading the directions below.
  90. =     CAPGAINS RECORD also contains an operating example of a :
  91. 8mutual fund investment which takes all distributions as ?
  92. =reinvestments.  Several entries for purchases, distributions 
  93. and sales have been included.
  94. ;     Keep CAPGAINS RECORD as a blank template and rename a >
  95. <copy of it (without the mutual fund example) every time you 7
  96. start a new record for each new investment.          
  97. 7C)  INSERTING PURCHASE, DISTRIBUTION & SALES DATA INTO     
  98. RECORD:?
  99. ============================================================= 
  100. Making Entries Generally:
  101. ------------------------
  102. <     Cell protection has been provided for and is currently <
  103. :"ON."  For your ease of entering data, you may temporarly :
  104. 8turn off ALL protection (if you dare!) by selecting the 7
  105. "Protection" option routine under the OpApp-V command
  106. for setting standard values.
  107. 8     All entries MUST be made in date order, doing each ?
  108. =purchase and sale as it actually occurred in point of time.  ?
  109. =This is of particular importance when entering blocks of old <
  110. :data during the creation of a capital gains record for an 7
  111. 5existing investment.  This is less of a problem when 9
  112. entering new data from your current account statements.
  113.      WARNING!  If any sale is EVER entered:=
  114. ;                 - BEFORE any antedated purchases or other 
  115. additions;
  116. 9              OR - BEFORE running "Calculate" four times 5
  117. after the last purchase or addition was entered,---
  118. 7        >>---> THE ACCURACY OF THE SPREADSHEET WILL BE >
  119. <DESTROYED AND THE ONLY REMEDY WILL BE TO ENTER ALL THE DATA 3
  120. FROM SCRATCH ON A NEW BLANK CAPITAL GAINS RECORD!
  121. 8  Please note with particularity the following types of 
  122. entries:
  123. Purchases For Account:
  124. ---------------------8
  125. 6     Enter all purchases in date order up to the next <
  126. :occurring sale.  Enter several at a time BUT do NOT enter <
  127. :the "sale" until AFTER running "Calculate" (OpApp-K) four %
  128. times to complete ALL calculations.
  129. Distributions of Dividends & Capital Gains:,
  130. ------------------------------------------
  131. 8     Enter all reinvested distributions (along with any ;
  132. 9purchases) in date order up to the next occurring sale.  <
  133. :Enter several at a time BUT do NOT enter the "sale" until =
  134. ;AFTER running "Calculate" (OpApp-K) four times to complete 0
  135. ALL calculations.                             
  136. Sales From Account:
  137. ------------------8
  138. 6     AFTER entering all additions to date and running 
  139. "Calculate" four times:9
  140. 7          1) Enter all the required data.  The Current ;
  141. 9Average Cost Per Share may be found at the bottom of the 9
  142. "Purchases" section for entry into the "Sales" section.>
  143. <          2) Run "Calculate" four times again before making !
  144. ANY further entries whatsoever.
  145. 9Total Liquidation Of Investment:  * Technical Correcting 
  146. Entry:?
  147. =------------------------------------------------------------ 
  148. :     After a final total liquidation has been made, there 8
  149. 6may be some fractional amounts for the 1) Current Net ;
  150. 9Invested Balance, 2) Current Average Cost / Share, or 3) =
  151. Current Total Shares Owned in the Purchases section.  These<
  152. :fractional amounts are due to rounding errors and "micro" =
  153. ;values embedded into "zero" entries (used to avoid "ERROR" <
  154. results when calculating cells with nominal "0"s in them).
  155.      *  To Reverse These fractional Amounts:
  156. :         1) Be sure that the total liquidation is entered >
  157. <properly in the sales section and that "Calculate" has been 
  158. run four times.7
  159. 5         2) Enter (in the Purchases section) a "Tech )
  160. Correction" entry for the current date.:
  161. 8         3) Enter an amount under "Dollar Amount" which <
  162. would result in a Current Net Invested Balance of "$0.00".=
  163. ;         4) Enter the Current "Average Cost/ Share" (weird >
  164. <as it is!) in the "Price / Share" column for the correcting 
  165. entry.=
  166. ;         5) Re"Calculate" four times and the final results 
  167. should be:;
  168.                -Current Net Invested Balance     = $0.00.=
  169. ;               -Current Average Cost/ Share = a fractional 
  170. amount to be ignored!5
  171.                -Current Total Shares Owned = 0.000.
  172. D)  EXPANSION OF RECORD FOR MORE VOLUMINOUS DATA:2
  173. ================================================
  174. <     In BOTH the Purchases and Sales sections, ALWAYS leave =
  175. ;at least one row of "000.000"s (which also contain ALL the ;
  176. 9layout & protection instructions) for future expansion.  ;
  177. When expanding for more entries, insert lots of new empty<
  178. :rows BELOW the remaining line of "000.000"s and then copy :
  179. 8that remaining line of "000.000"s DOWNWARD into ALL the >
  180. <newly inserted blank rows.  Be sure to copy ALL the columns -
  181. from the remaining row to all the new rows.
  182.      Formulae are copied as follows:4
  183.                NOTE 1)  N= no change;  R= relative;
  184. 9               NOTE 2)  All column letter references are 7
  185. 5correct though the row number references may well be (
  186. different from particular spreadsheet.
  187.      Purchases Formulae:
  188.      ------------------6
  189.           Number of Shares This Xaction-    +C20/D206
  190.                                              --- ---5
  191.                                               R   R
  192.           Shares Sold FIFO-
  193.                8
  194. @IF(@SUM(E6...E32)<B60,E32,@IF(+B60-G32<=0,0,B60-G32))>
  195. <                        --   ---  --- ---      --- ---          
  196. --- ---?
  197. =                         N    R    N   R        N   R        
  198. N   R
  199.           Cum Total To Prev Date-    @SUM(E6...E30)4
  200.                                           --   ---3
  201.                                            N    R
  202.      Sales Formulae:
  203.      --------------
  204.           Total Proceeds-   +B46*C46&
  205.                              --- ---%
  206.                               R   R
  207.           Total Gain/Loss-   +E46-(B46*D46),
  208.                               ---  --- ---+
  209.                                R    R   R
  210. E)  PRINTING THE RECORD:
  211. =======================
  212. ;     IMPORTANT NOTE ON PRINTERS!   The preformatted report >
  213. <included with this spreadsheet was done with an ImageWriter >
  214. <in mind.  If your printer is other than an ImageWriter, you 
  215. may have to make adjustments.
  216. ;     The preformatted report has had the hard work done in :
  217. 8advance.  All the margins, character pitches, lines per 8
  218. 6inch, column widths, and et cetera, (adnausium!) have <
  219. already been tested out on an Imagewriter.  To print out a=
  220. ;capital gains report on paper, you only need to select the 9
  221. option to print "ALL" of the spreadsheet when prompted.
  222. F) FOR ADDITIONAL INFORMATION:
  223. =============================
  224. 9     If you need help on any aspect of the capital gains =
  225. ;spreadsheet, feel free to leave a message on MAUG for me.  =
  226. ;My CIS number is 75026,1365.  But please also leave a copy >
  227. message on EasyPlex as I don't always check in to MAUG often0
  228. enough.  I'll answer you on both services too.
  229.